KBSTAR KIS 국고채 30년 Enhanced 설명

KBSTAR KIS 국고채 30년 Enhanced에 대해 알아보겠습니다. KBSTAR KIS 국고채 30년 Enhanced는 우리가 흔히 말하는 채권의 한 종류입니다. 그중에서도 국고채에 ETF 형식으로 투자하는 상품으로써 요즘같이 금리가 많이 오른 시기에는 채권에 관심을 갖는 것이 분산투자와 안전자산 개념으로서 필요한 부분인 것 같습니다.

1. 채권이란 무엇인가

우선 채권의 기본 개념부터 살펴보자! 채권에는 크게 회사채와 국고채로 나뉘는데 우리가 회사에 돈을 빌려주고 그 증서인 차용증을 받는 개념을 회사채라고 하고 우리가 정부기관에 돈을 빌려주고 차용증을 받는 다면 국고채라고 합니다. 그리고 돈을 빌려주었기 때문에 만기일을 채우면 미리 공시된 이자율을 받아 수익을 내는 구조입니다.

정기예금과 기본원리는 비슷하지만 채권같은 경우는 가격의 변동이 있기 때문에 낮은 가격에 사서 높은 가격에 팔면 만기 시 이자에 더해 차익금까지 얻을 수 있어서 좋은 가격에 산다고 가정하면 은행이자보다 훨씬 더 높은 수익을 얻을 수 있는 장점이 있습니다.

2. KBSTAR KIS 국고채 30년 Enhanced 에 대한 설명

KBSTAR KIS 국고채 30년 Enhanced 는 채권형 ETF 로서 국고채권 30년 물 4 종목에 대해 전체의 30% 규모로 현금 차입 후, 차입비용 차감 및 차입 자금을 이용한 동일 바스켓 추가 매수로 초과 성과를 추구합니다. 보유 시 만기가 감소하는 개별 채권과 달리 듀레이션 유지가 어느정도 가능하다고 합니다. 

3. KBSTAR KIS 국고채 30년 Enhanced 장점 및 단점

• 장점: KBSTAR KIS 국고채 30년 Enhanced 의 장점이라고 한다면 채권 상품중에서 안정적인 국고채에 투자한다는 점과 ETF형식의 상품으로써 배당금을 지급해준다는 점이 매력적이다. 또한 30년 만기 상품으로써 금리가 떨어질 경우 수익률이 극대화될 수 있다는 점이 장점이다. 예를 들어 현재 금리가 고점이라고 한다면 앞으로 금리가 떨어질 때마다 단기채권에 비해  KBSTAR KIS 국고채 30년 Enhanced 의 수익률은 훨씬 극대화 될 것입니다.
• 단점: 배당금이 나온다고 하지만 연 2회 수준으로 그리 높지 않은 배당금이다. 현재 기준 3% 후반대에서 4% 초반대의 배당금이 책정되고 있습니다. 그리고 배당금이 규칙적으로 나오는 것은 아니기 때문에 배당금 관련 변동성이 있어보이며 일반채권에 비해 배당금이  많은 건 아니라고 합니다. 30년 물로서 변동성이 크기 때문에 금리가 더 오를 경우 단기채권에 비해 하락률이 크다는 것도 주의 해야할 점입니다.

 

4. KBSTAR KIS 국고채 30년 Enhanced  차트분석

KBSTAR KIS 국고채 30년 Enhanced 현재까지의 차트

차트를 보면 105,000 원대의 고점을 찍고 금리상승 으로 인해 크게 하락한 모습입니다. 다만 최근에 금리가 약간 하락세를 이루면서 56,000 원대에서 저점을 찍고 반등한 모습이네요.  고점 대비 여전히 많이 떨어진 가격이기에 앞으로 금리 하락을 예상한다면 투자하기에 나쁘지 않은 시점이라고 생각이 들지만 만약 앞으로 다시 금리가 오르게 되면 여기서 더 큰 하락을 맞게 될 수도 있으니, 투자에 신중할 필요가 있어 보입니다.

5. 개인적인 견해

투자를 권유할 생각은 없지만 현재 시점에서 채권 ETF는 분산투자와 했지 수단으로써는 좋은 수단이 될 수 있을 거라고 보입니다. 물론 앞으로 금리가 더 상승할 가능성이 있기에 장담할 순 없지만, 금리가 현재로서도 많이 올랐다는 건 공통된 의견이기에 앞으로 하락을 예상한다면 분할매수 관점에서 채권에 관심을 가져보는 것도 좋은 공부가 될 것으로 보입니다. 다만 국제정세의 변수가 여전히 너무 많습니다. 러시아 우크라이나 전쟁도 여전히 진행중이며 서방과 러시아 중국과의 대립등이 심화되고 있기에 신 냉전시대가 도래했다고 할수 있겠네요. 어서빨리 평화가 찾아오길 마음깊이 바래봅니다.

마치며... 이 글은 투자를 권유하는 것이 절대 아닙니다. 같이 공부할 수 있는 좋은 공간이 되기를 희망하며 글을 마치도록 하겠습니다.